म्यूचुअल फंड टैक्स नियम: पिछले कुछ सालों में म्यूचुअल फंड से जुड़े टैक्स नियमों में कई अहम बदलाव हुए हैं। सबसे पहले 1 अप्रैल 2023 से एक बड़ा बदलाव लागू हुआ और फिर 23 जुलाई 2024 से टैक्स की दरें भी बदल गईं। पहले म्यूचुअल फंड को सिर्फ़ दो श्रेणियों और तारीखों में बांटा जाता था। टैक्स के नज़रिए से इक्विटी फंड निवेशकों के लिए बेहतर माने जाते थे। लेकिन अब स्थिति बदल गई है।
2023 में सरकार ने इंडेक्सेशन बेनिफिट खत्म कर दिया और होल्डिंग पीरियड की परिभाषा भी बदल दी। 2024 में टैक्स दरों में फेरबदल किया गया। 2025 में ‘स्पेशल फंड’ की नई परिभाषा लागू की गई। इन सभी बदलावों को ध्यान में रखते हुए, म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले इसके टैक्स स्ट्रक्चर को समझना बेहद ज़रूरी हो गया है।
म्यूचुअल फंड की तीन नई कर श्रेणियां
एडलवाइस म्यूचुअल फंड के वरिष्ठ उपाध्यक्ष निरंजन अवस्थी के अनुसार, अब म्यूचुअल फंड को टैक्स के हिसाब से तीन श्रेणियों में बांटा गया है, जिनमें इक्विटी-ओरिएंटेड फंड, निर्दिष्ट/तिथि-ओरिएंटेड फंड और अन्य म्यूचुअल फंड शामिल हैं। वहीं, इक्विटी फंड के टैक्स नियम सबसे आसान हैं, जबकि अन्य फंड के नियम उनकी खरीद और बिक्री की तारीखों पर भी निर्भर करते हैं।
इक्विटी फंड में निवेश की महत्वपूर्ण शर्त
अगर कोई म्यूचुअल फंड भारतीय कंपनियों के शेयरों में कम से कम 65% निवेश करता है, तो उसे इक्विटी फंड माना जाएगा। इस श्रेणी में ये स्कीमें आती हैं। इनमें नॉर्मल इक्विटी फंड, ईटीएफ, इंडेक्स फंड, थीमैटिक फंड, हाइब्रिड फंड, आर्बिट्रेज फंड, इक्विटी सेविंग फंड आदि शामिल हैं।
इक्विटी फंडों के कर नियमों में नया बदलाव
आपको बता दें कि 2018 के बजट में पहली बार बदलाव हुआ था। वहीं, अगर आपने फंड को 12 महीने से ज़्यादा समय तक होल्ड किया है, तो उस पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स (LTCG) लगेगा। पहले LTCG पर 10% टैक्स लगता था, जो अब 12.5% है। जो साल 2024 से लागू है। वहीं, 12 महीने से पहले फंड बेचने पर शॉर्ट टर्म गेन्स (STCG) माना जाएगा और इस पर अब 20% टैक्स लगेगा। अब LTCG पर टैक्स छूट की सीमा ₹1 लाख से बढ़ाकर ₹1.25 लाख कर दी गई है।
डेट फंड और इंडेक्सेशन सुविधाएं अब खत्म हो गई हैं
2023 से पहले, इंडेक्सेशन से डेट फंड्स को फ़ायदा होता था, जिससे टैक्स कम लगता था। लेकिन वित्त अधिनियम 2023 में इसे हटा दिया गया। अब डेट और कुछ गैर-इक्विटी फंड्स को स्पेशल फंड्स माना जाता है और इनसे होने वाले लाभ पर शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन्स की तरह टैक्स स्लैब के हिसाब से टैक्स देना पड़ता है।
विशेष निधि की नई परिभाषा
वित्त अधिनियम 2024 के अनुसार, 1 अप्रैल 2025 से, यदि कोई फंड डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में 65% या उससे अधिक निवेश करता है, तो उसे विशेष फंड माना जाएगा। इस बदलाव का असर गोल्ड फंड और इंटरनेशनल फंड पर पड़ा है, क्योंकि वे डेट पर 65% निवेश नहीं करते हैं। इसलिए, अब उन्हें अन्य म्यूचुअल फंड श्रेणियों में डाल दिया गया है। इससे पुरानी योजनाओं के लिए ग्रैंडफादरिंग बेनिफिट मिलता रहेगा।
आर्बिट्रेज फंड: कर के लिहाज से बेहतर विकल्प
हालांकि आर्बिट्राज फंड्स की रणनीति डेट की तरह है, लेकिन अगर वे 65% से अधिक शेयरों में निवेश करते हैं, तो उन्हें इक्विटी फंड माना जाता है।
इसका मतलब है कि 12 महीने बाद बेचने पर 12.5% LTCG लगता है। इसके साथ ही 12 महीने से पहले बेचने पर 20% STCG लगता है। वहीं, ऊंचे टैक्स स्लैब से आने वाले निवेशकों के लिए यह एक अच्छा विकल्प हो सकता है।
निवेश करने से पहले खुद से ये प्रश्न पूछें
बता दें कि इक्विटी सेविंग्स फंड और एग्रेसिव हाइब्रिड फंड टैक्स के नज़रिए से भी फायदेमंद हो सकते हैं – अगर 65% या उससे ज़्यादा हिस्सा शेयरों में निवेश किया गया हो। इसलिए सिर्फ़ रिटर्न देखने के बजाय, फंड के टैक्स स्ट्रक्चर को समझना ज़रूरी है। अगली बार जब आप SIP शुरू करें या किसी फंड में निवेश करें, तो खुद से एक सवाल ज़रूर पूछें। इस निवेश से मिलने वाले रिटर्न पर मुझे कितना टैक्स देना होगा?
